Was sind ETFs?

ETFs sind an der Börse gehandelten Fonds (Exchange Traded Funds). ETFs spiegeln häufig Aktienindizes, Rentenindizes oder Rohstoffindizes wieder. Index-ETFs versuchen nicht, den Markt zu schlagen, sonder bilden nur einen Index 1:1 ab. Üblicherweise haben sie keinen Ausgabeaufschlag wie Fonds und - noch wichtiger - mit durchschnittlich 0,34 Prozent äußerst geringe Verwaltungskosten. ETFs sind damit das ideale Instrument für ein diversifiziertes, langfristiges Portfolio.

ETFs sind den Indexzertifikaten in zwei Punkten überlegen: Erstens ist das Kapital von ETFs als Sondervermögen vor einer Insolvenz geschützt. Zweitens profitieren ETFs immer in vollem Unfang von den Dividenden- und Zinsausschüttungen des Basiswertes. Bei ETFs auf einen Performance-Index werden die Dividenden reinvestiert (diese ETFs sind 'thesaurierend'), bei ETFs auf einen Kursindex werden die Dividenden ausgeschüttet.

ETFs werden in Euroraum stark von institutionellen Anlegern verwendet. Während in den USA schon 70% der in ETF investierten Geldern von Privatanlegern stammt, sind es in Deutschland erst geschätze 10%. Mittlerweile gibt es weltweit etwa 700 ETFs mit einem Anlagevolumen von 440 Mrd. Der europäische Markt ist mit 89 Mrd. € noch nicht voll entwickelt, wuchs aber 2007 um ganze 29 Prozent. ETFs werden in Europa an 14 Börsen gehandelt, aber mehr als die Hälfte des europäischen Umsatzes wird an der Deutschen Börse erziehlt.

Welche ETFs auf Indizes gibt es?

ETFs gibt es mittlerweile auf alle großen europäischen, amerikanischen und japanischen Aktienindizes. Dazu kommen ETFs auf Weltindizes, regionale Indizes (z.B. Ferner Osten, Osteuropa, Lateinamerika) und Emerging Market Indizes. ETFs gibt es vermehrt auch auf Indizes von Staatsanleihen, Unternehmensanleihen, Pfandbriefe, Geldmarkt und Rohstoffe.

Eine gute Übersicht über die knapp 300 in Deutschland gehandelten ETFs finden Sie auf der ETF-Seite der Deutschen Börse. Empfehlenswert ist die komplette Liste in PDF-Format, die auch kurze Analysen und News beinhaltet. Hilfreich ich auch die gut gegliederte ETF Übersicht von Smarter-Investieren.de und die Liste im Newsletter von EXtra-Fond. Beide Listen beinhalten die Verwaltungskosten für ETFs.

Die ETF-Matrix von T-Online listet ETFs nach Emittent, Region, Basiswert, Indexfamilie, Branche und Indexart.

Eigene Rubriken für ETFs haben mittlerweile alle großen Finanzporttale wie Börse Online,

Eine Liste aller weltweit gehandelten ETFs hat vor kurzem eine Studie der Deutsche Bank zusammengefaßt.