Der im Text vorgestellte Weg zur Konstruktion eines Musterportfolios beruht auf folgenden Annahmen:
- Da kurzfristige Marktbewegungen zufällig sind, ist langfristiges, passives Indexing die einzig rationale Art zu investieren.
- Zweck des Portfolios ist der langfristige Vermögensaufbau.
- Der Anlagehorizont des Portfolios ist deshalb mindestens 10 Jahren, um mindestens zwei durchschnittliche Börsenzyklen zu erfassen.
- Das Anlagekapital beträgt mindestens 35.000 €, um eine genügend breite Diversifizierung des Portfolios bei minimalen Depotkosten zu ermöglichen. Das Musterportfolio gilt aber für eine nach oben praktisch unbegrenzte Summe, da sich die Sachlogik nicht mit der Anlagensumme ändert.
- Wir gehen von einer typischen, begrenzten Risikobereitschaft eines Privatinvestors aus.
- Der Anleger lebt in der Eurozone und hat die Finanzmittel in Euro zur Verfügung.
Stattdessen konzentrieren sich die Überlegungen auf die logische Herleitung und rationale Umsetzung eines passiven und gut diversifizierten, aus Indexinvestments zusammengesetzten Portfolios zum langfristigen Vermögensaufbau. Als Grundlage für die Berechnungen im Text dienen objektive Daten zur aktuellen Wirtschaftslage und zu den Wertpapierkursen.
Der Autor Dr. Thomas Winderl* zeichnet auf etwa 20 Seiten die notwendigen Gedankenschritte bei der Konstruktion eines diversifizierten Portfolios im Detail nach:
- Zuerst werden geeignete Assetklassen ausgewählt und entsprechend gewichtet.
- Dann werden die Indizes ausgewählt, die die Assetklassen am besten nachbilden.
- Schliesslich wählt der Autor die Exchange Traded Funds (ETFs) aus, die die Indizes am günstigsten und verlässlichsten abbilden.
Das Resultat ist ein Vorschlag für ein diversifiziertes Indexportfolio aus ETFs mit Aktien, Anleihen, Immobilien und Rohstoffen. Da der Text alle Schritte von der Auswahl der Assetklassen bis hin zur Gewichtung und den geeigneten ETFs beinhaltet, kann dieses Musterportfolio vom Investor sofort umgesetzt werden.
Der Autor berechnet aufgrund historischer Daten das Renditen-Risiko-Profil und das zu erwartende Verhalten des Portfolios. Das Musterportfolio hatte bisher geometrische , nominalen Rendite von knapp 8% und eine Standardabweichung von 14% im Zeitraum 1990 bis Ende 2008.
Der Text gibt ausschließlich die persönliche Meinung des Autors darüber wieder, wie er momentan sein Portfolio zusammenstellen würde. Das Musterportfolio kann aber als Anregung zur Zusammenstellung des eigenen Portfolios verwendet werden.
Der Preis für das fertige Musterportfolios beläuft sich auf etwa 0,35% oder weniger der zu investierenden Summe. Der Kauf des Musterportfolios berechtigt Sie auch, eventuelle zukünftige Updates gratis auf Verlagen zu erhalten.
PREIS: 150.- €
inkl. 20% Umsatzsteuer
Format: PDF; Größe: 200 KB;
Länge: ca. 20 Seiten
Den Kauf können Sie mit Kreditkarte oder über PayPal abwickeln. Nach dem Kauf können Sie den Text sofort auf Ihren Computer herunterladen.
-> weitere Infos zum Kaufvorgang mit Kreditkarte oder PayPal
Sie können den Kauf auch gern per Banküberweisung durchführen. Wir schicken Ihnen das Musterportfolio sofort nach Eingehen der Zahlung per Email zu. Dazu senden Sie bitte ein Email an office@portfoliotheorie.com.
Umsatzsteuer-Identifikationsnummer (UID): ATU64616534
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* Dr. Thomas Winderl ist Editor von Portfoliotheorie.com. Er ist Doktor der Politikwissenschaften der Universität Wien und Master of Business Administration (MBA) der Universität Liverpool. Der Autor schreibt regelmäßig die Newsletter von Portfoliotheorie.com.
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